Para Proyectos de Inversión "(Instalación, ampliación, reconversión, reactivación, reindustrialización, fundación, desarrollo y consolidación de actividades agrícolas)".

Guía para la presentación de proyectos de inversión Industrial – agrícola – servicio y turismo.

La presente Guía tiene la finalidad de explicar como se deben elaborar los Proyectos de Inversión que deben acompañar las solicitudes de financiamiento, a ser consignadas en el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES).

Dichos proyectos deberán estar enmarcados dentro de los lineamientos estratégicos del Programa de Desarrollo Económico y Social 2001-2007 del Gobierno Nacional, en los sectores y en las partidas financiables que se indican a continuación, sin menoscabo de cualquier otra alternativa que resulte aprobada por el Directorio Ejecutivo de BANDES:

Para una mejor comprensión y presentación de los proyectos, se recomienda la división de los mismos en once (11) capítulos, los cuales se detallan a continuación, para proceder a desarrollarlos individualmente.

Capítulo I: Identificación del Proponente
Capítulo II: Identificación de la Propuesta
Capítulo III: Antecedentes y Situación Actual de la Empresa o Cooperativa solicitante
Capítulo IV: Resumen del Proyecto
Capítulo V: Estudio del Mercado
Capítulo VI: Impacto Social de la Propuesta
Capítulo VII: Estudio Técnico
Capítulo VIII: Estudio de Ingeniería (si aplica)
Capítulo IX: Impacto Ambiental (si aplica)
Capítulo X: Inversiones y Financiamiento
Capítulo XI: Garantías

1.- Identificación del Proponente

Proporcionar la información general de la Persona Jurídica o Natural solicitante del Financiamiento indicando:

2. Identificación de la Propuesta

Este campo corresponde a los datos vinculados a la propuesta. Se indicará el nombre del proyecto y el objeto del mismo, , es decir si se pretende lograr una instalación, ampliación, reconversión, reindustrialización, fundación-desarrollo y consolidación en el caso de fincas agrícolas y siembra, entendiendo por estos conceptos lo siguiente:

1. Instalación: Activos fijos, intangibles y capital de trabajo.
   
2. Ampliación: Adquisición de activos fijos y capital de trabajo.
3. Reconversión: Modernización (adquisición de equipos nuevos o innovación tecnológica), equipos anticontaminantes y activos intangibles.
4. Reindustrialización: Adquisición de activos fijos, activos intangibles, capital de trabajo y cancelación de pasivos.
5. Fundación- desarrollo y consolidación: para los requerimientos de fincas agrícolas y unidades de producción agropecuaria, en cuanto a siembra de pastos, construcción de infraestructura productiva, sistemas de riego semovientes, maquinarias y equipos para las labores del sector.
6. Siembra: requerimientos de inversión para acometer planes y programas de siembra.

Asimismo, se señalará el sector a que corresponde (industria, turismo, servicio o agrícola) y el subsector, por ejemplo: Proyecto agrícola – Subsector Vegetal.

3. Resumen del Proyecto

3.1. Descripción de la actividad a realizar: Describir brevemente los aspectos relevantes del proyecto, donde se indique la tecnología, mano de obra a utilizar y cobertura geográfica. Solamente se debe indicar el producto o servicio que se va generar, sin describir sus características y usos, los cuales se detallarán en el Estudio del Mercado.

3.2 Experiencia – Antecedentes y Justificación: Aquí se deberán presentar todos los aspectos básicos que permitan conocer los antecedentes económicos y financieros, así como razones que motivaron la necesidad de formular y llevar a cabo la iniciativa de inversión. Indicando la formación profesional de la gerencia, tiempo de la organización y los trabajadores avocados a la actividad.

3.3 Objetivo General: Expresa lo que se pretende alcanzar o lograr con el proyecto. Se debe redactar en los siguientes términos, por ejemplo: "Instalar una planta procesadora de Pulpa de Fruta en la población X para cubrir la demanda de la región X".

3.4 Monto Solicitado: se debe indicar la suma en bolívares del financiamiento que se está solicitando al banco y las partidas a financiar.

4. Estudio del Mercado

El estudio del mercado, tiene como finalidad determinar si existe o no una demanda insatisfecha que justifique la inversión a realizar en el proyecto. El mismo servirá para dar soporte a los aspectos técnicos, económicos y financieros, tales como tamaño de la planta, localización y recursos financieros necesarios.

4.1 Descripción del Producto o Servicio, Características y Usos: Descripción detallada de productos y/o servicios, identificando líneas de productos, especificando tipos, niveles de calidad, características de funcionamiento, tipo de cliente y de consumidor por bien o servicio, origen de la materia prima, ventajas comparativas, componente importado y nacional.

4.2. Oferta: En este aparte el solicitante debe realizar un breve análisis de la oferta del producto o servicio, lo que involucra: competidores, precios, calidad, funcionamiento, garantía y servicio postventa. Evaluando de manera sencilla el comportamiento y proyección de la oferta. Fortalezas y debilidades de los competidores, determinando la parte de mercado que atienden los distintos competidores (nivel de ventas, satisfacción de los clientes y posibilidades de crecimiento en las áreas de producción y distribución).

4.2.1 Capacidad instalada de cada competidor: Se debe identificar a los principales productores, y en la medida de lo posible, determinar su capacidad instalada. Cuando sea significativa la diferencia entre la capacidad instalada y la oferta, dar su interpretación y sus razones. Enunciar las limitaciones de los procesos de producción detectadas en dichas instalaciones, frente a las adoptadas para el proyecto, destacando sus ventajas comparativas.

4.3 Demanda: Se deben indicar los actuales y potenciales clientes, así como el nivel de aceptación del producto o servicio a generar. Indicando la estimación del mercado y de la demanda global. Igualmente se deberán identificar con nombres y números telefónicos los clientes que ya se tengan.

4.4 Mercado potencial para el proyecto: Para obtener el pronóstico de la demanda insatisfecha, tanto en el mercado nacional como en el internacional, se debe comparar la proyección de la demanda del producto en estudio con la de la oferta global, representada en el mercado potencial del proyecto sin considerar el posible desplazamiento de los productos de la competencia.

4.5 Precio: El estudio de mercado permite establecer de manera preliminar el precio que debe tener el producto o servicio, con base principalmente en los siguientes factores.

• Precios de venta de la competencia.
• Tipo de consumidores.
• Impacto de la política económica (incentivos, protecciones).

4.6 Comercialización: Breve descripción de los sistemas de comercialización y distribución de los productos y servicios considerados en la propuesta. Adicionalmente, se requiere explicar la estrategia publicitaria y de promoción.

5. Impacto Social del Proyecto

Se señalarán las áreas y la forma como se impactará a la comunidad, fundamentalmente, en lo atinente a la mejora en la calidad de vida (educación, salud, ambiente, etc.) mantenimiento y generación de empleo directo e indirecto. Paralelamente, se deberá incluir un Plan de Acción para el cumplimiento de alguna de las opciones que exige BANDES, en cuanto a cláusulas sociales, a saber:

Cogestión: Se entiende por cogestión la participación de los trabajadores en el capital accionario de la empresa solicitante del crédito, garantizado por las modificaciones estatuarias a que diera lugar, y se traduce en la participación de los trabajadores en la co-administración y en la toma de decisiones de la empresa.

Responsabilidad Social: es la contribución del solicitante del crédito para mejorar determinados aspectos del entorno social de las comunidades aledañas a su ubicación física, y de sus trabajadores independientemente de la actividad específica a que se dedique la misma.

6. Estudio Técnico

6.1 Tamaño y Localización: Considerar los siguientes aspectos: condiciones naturales, geográficas, físicas y ambientales; existencia de un mercado que provea insumos, servicios básicos, disponibilidad de mano de obra, infraestructura física, distancias y costos de transporte, facilidades de acceso y comunicación; libre circulación de clientes y consumidores, etc.

6.2 Descripción del Proceso Productivo y Técnicas de Cultivo o Manejo del Rebaño: Se entiende por proceso productivo las transformaciones de los insumos en bienes y servicios. Para señalar las diferentes etapas del proceso productivo y las formas cómo se vinculan, se recomienda apoyarse en flujogramas de procesos o diagramas de circulación, contribuyendo así a una mejor presentación y calidad.

En los casos agrícolas es importante señalar:

a) Los aspectos físicos naturales que determinan la operación de la unidad de producción, presentando un pequeño resumen de los siguientes aspectos:

• Clima, presentando en la medida de lo posible la media anual y medias mensuales para una serie de eventos, mínimo 10 años, indicando los meses secos y húmedos.
• Hidrología (calidad de las aguas / características físico-químicas).
• Geomorfología y suelos (geomorfología, topografía y relieve, suelos y capacidad de uso).

b) Uso actual de las tierras en la unidad de producción, señalando las siguientes características básicas:

• Mejoras en las tierras (deforestación, nivelación).
• Producción actual, coeficientes técnicos de la finca.
• Construcciones (vialidad, cercas, galpones, vivienda, corrales).
• Instalaciones y servicios (electricidad, agua, comunicación).
• Sistemas de riego y drenaje.
• Producción Actual sin el crédito.

c) Situación esperada en la Unidad de Producción con el crédito, en cuanto a técnicas de cultivo, plan de uso de las tierras, patrón o referencial tecnológico a utilizar, inventario, programa de división y movimiento del rebaño, inventario y programa de manejo de potreros, alimentación, sanidad animal, reproducción técnicas acuícolas, etc.

6.3 Capacidad de producción estimada o superficie utilizada en la finca: La capacidad de producción se debe señalar en la unidad específica de venta o comercialización de la empresa: por tipo de productos o servicios, kilos, lts, unidades, m2, etc.; si se usan expresiones tales como: sacos, latas, etc.; se debe señalar el peso y la cantidad de unidades (del sistema métrico decimal), a los efectos de simplificar y homogeneizar la base de cálculo.

Se analiza la capacidad de producción instalada y utilizada, a la que se llegará después de ejecutado el proyecto.

Además, se debe señalar el ritmo de su utilización gradual en el tiempo e indicar el número de turnos y días laborales por año, así como los supuestos y bases para el cálculo de la capacidad.

La capacidad debe relacionarse señalando el volumen máximo de producción en unidades físicas y en forma porcentual, conforme al siguiente formato.

Para los casos agrícolas la producción debe expresarse a su vez en función a número de hectáreas, ejemplo 500 Kg por hectárea. Asimismo, se debe indicar el volumen de producción total y su costo.

6.4 Descripción y distribución de las maquinarias, equipos e implementos:

6.4.1 Breve descripción del inventario de maquinarias y equipos a ser utilizados en el proceso productivo. Señalando, además, su vida útil y capacidad de producción.

Para la distribución de la maquinaria y equipos se deben tomar en cuenta los siguientes factores:

• Tamaño y número de las maquinarias y equipos que comprende el sistema de producción.
• Número de operarios en cada estación de trabajo.
• La posibilidad de incorporación de innovaciones técnica.

6.5 Cronograma de Adquisición de la Maquinaria, Equipos, Implementos y Transporte: señalar los tiempos (meses, trimestres, etc.) que durará la adquisición de la maquinaria y equipos, conforme al siguiente formato:

Cronograma de Inversiones
(En BS.F.)

Concepto	1	2	3	4
Terreno
Construcción
Maquinaria y Equipos
Muebles y Equipos de Oficina o Utensilios
Instalación y Montaje
Vehículos y Material de Transporte
Activos Intangibles
Capital de Trabajo
Cancelación de Pasivos
TOTAL

7. Estudio de ingeniería: En caso de que el proyecto contemple ampliaciones, mejoras o construcción; se deberá entregar el estudio de ingeniería de las obras a realizar, en el entendido que la construcción sólo será financiada cuando se trate de infraestructuras necesarias para la realización de las actividades productivas anteriormente señaladas y la misma éste avanzada en al menos un 20%. No se financiaran los movimientos de tierra u otras obras de urbanismo.

7.1 Obra a realizar: Describir brevemente la infraestructura que se estima construir

7.2 Presupuesto de la obra: Detallar los montos en bolívares por partida, que se estima utilizar en la realización de la obra.

7.3 Cronograma de la obra: Indicar los tiempos (meses, trimestres, etc.) que durará la construcción de la obra y las fases de las mismas.

7.4 Los Planos: Permiso de Construcción

7.5 Memoria descriptiva.

7.6 Análisis de precios unitarios.

7.7 Presupuesto de obras civiles bajo normas Covenin.

8. Impacto Ambiental: Los proyectos que tengan alguna incidencia en el ambiente, deberán presentar las autorizaciones emitidas por los organismos correspondientes:

8.1 Ministerio del Ambiente y los Recursos Naturales Renovables.

8.2 Instituto Nacional de Parques (INPARQUES), especialmente para aquellos proyectos situados en Áreas Bajo Régimen de Administración Especial (ABRAE).

9. Inversiones y Financiamiento

9.1 Plan de Inversiones: Se deben señalar todas las inversiones necesarias para acometer el proyecto, indicando las que corresponden a aporte propio y al financiamiento solicitado; los montos deben estar expresados en millones de bolívares, conforme al siguiente formato:

Plan de Inversión

9.2 Cronograma de ejecución del proyecto: Es la representación en bolívares de los sucesivos desembolsos estimados, conforme al Plan de Inversiones y al tiempo de ejecución del Proyecto.

Servicio de la deuda: Debe presentarse la tabla de amortización indicando: monto del crédito, plazo, periodo de gracia, diferimiento de intereses, periodicidad de pagos (trimestral o semestral de acuerdo al ciclo de ventas del proyecto) y tasa de interés.

Los plazos de amortización, periodos de gracia y diferimiento de intereses podrán ser determinados según el cuadro siguiente:

9.3 Flujo de caja: Deberá presentarse proyectado por el tiempo de duración del crédito e indicar claramente las premisas que han dado origen a las estimaciones financieras y la justificación de las mismas, presentándolo en un cuadro detallado de ingresos, costos y gastos.

Se debe calcular el Valor Presente Neto (VAN) y tasa interna de retorno (TIR), aplicando una tasa de descuento que considere alguna de las siguientes variables: tasas de interés de depósitos a largo plazo, rendimiento de bonos y otras inversiones, tasa de interés del crédito, etc.

10. Garantías

Se indicará el tipo de garantía que posea el proponente, la cual servirá como respaldo al monto del financiamiento a solicitar, señalando la relación/garantía préstamo.

(1) Debe contar con la opinión favorable de la V.P. de Finanzas. Títulos de alta liquidez y solidez, preferiblemente inscritos en el Registro Nacional de Valores o emitidos por la República o por empresas regidas por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

(2) Se podrá constituir sobre: Maquinarias que conforman una planta o línea de producción, maquinarias aisladas, equipos de trabajo pesado, Aeronaves, Equipos de Transporte liviano y Embarcaciones Semovientes No serán susceptibles de garantías mobiliarias las herramientas y utensilios mobiliarios.

(3) Se constituirá sobre todo tipo de inmueble, de acuerdo a su ubicación y aceptación por parte de la Coordinación de Avalúos e Inspecciones.

(4) Según avalúo a satisfacción de la Coordinación de Avalúos e Inspecciones.

(5) Serán de obligatoria constitución en todos los financiamientos otorgados por BANDES. Se aceptarán las Fianzas de personas jurídicas, accionistas y terceros a satisfacción de BANDES, previo análisis de los estados financieros y referencias correspondientes.

(6) Este tipo de Fianza debe ser complementado por los Solicitantes, con garantías a satisfacción de BANDES.

• A fin de establecer la relación garantía - préstamo se aplicarán los descuentos establecidos en las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Crédito y Cálculo de sus Provisiones”, publicada en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela, N° 36.433, de fecha 15/04/98.

• Los activos a ser adquiridos con el financiamiento podrán ser considerados como parte de la garantía, siempre que la calidad de la misma sea adecuada, según lo establecido en las normas respectivas.